Índice
Qué es el stock finance y en qué se diferencia de un préstamo convencional
Cómo funciona la operativa paso a paso
Cuánto cuesta: tipos de interés, comisiones y costes reales
Cuándo tiene sentido financiar el stock y cuándo no
Diferencia entre stock finance y póliza de crédito
Cómo negociar con una financiera de inventario
Dealcar y la gestión del stock financiado
Preguntas frecuentes
Qué es el stock finance y en qué se diferencia de un préstamo convencional
El stock finance, también llamado financiación de inventario o floor plan, es una línea de crédito específica para concesionarios que permite adquirir vehículos para el stock pagando por cada uno de ellos solo mientras permanece sin vender. Cuando el coche se vende, se liquida el importe financiado de ese vehículo y el crédito queda disponible para comprar el siguiente.
A diferencia de un préstamo personal o una hipoteca de negocio, el stock finance no implica inmovilizar una cantidad fija durante un plazo determinado. La deuda viva en cada momento depende exactamente de cuántos coches tienes en inventario y cuánto tiempo llevan ahí. Si vendes rápido, pagas poco en intereses. Si tienes coches parados, el coste crece proporcionalmente.
Aquí tienes el cálculo completo del coste real de un coche parado en stock, que va más allá de los intereses de la financiación.
Un préstamo de 100.000 euros a 3 años tiene un coste fijo independientemente de cómo rote tu negocio. Una línea de stock finance de 100.000 euros puede costarte 1.500 euros al mes si tienes 20 coches en stock con rotación de 45 días, o 4.000 euros si la rotación se alarga a 120 días. El coste es variable y directamente ligado a tu eficiencia operativa.
Cómo funciona la operativa paso a paso
El proceso habitual tiene cuatro fases:
Aprobación de la línea. La financiera evalúa el concesionario: facturación, historial de impagos, antigüedad del negocio y, en algunos casos, la calidad del stock habitual. Se aprueba una línea máxima, que puede ir desde 50.000 euros para un compraventa pequeño hasta varios millones para grupos más grandes.
Activación por vehículo. Cuando el concesionario compra un coche, comunica la operación a la financiera y esta adelanta el dinero directamente al vendedor (particular, subasta, empresa de renting). El coche queda en el inventario del concesionario pero con una carga financiera asociada.
Devengo de intereses. Desde el día de la activación, el vehículo empieza a generar intereses diarios. La mayoría de líneas de stock finance tienen un período de carencia de entre 30 y 90 días durante el cual los intereses son más bajos o incluso nulos, para acompañar el período de preparación y publicación del vehículo.
Liquidación al vender. En el momento en que el coche se vende al cliente final, el concesionario liquida el importe financiado a la entidad y embolsa el diferencial. El crédito queda disponible para el siguiente vehículo.
Si el vehículo no se vende en el plazo pactado (habitualmente entre 90 y 180 días), la financiera puede reclamar la devolución del vehículo o exigir el pago del capital más los intereses acumulados.
Cuánto cuesta: tipos de interés, comisiones y costes reales
El coste real del stock finance tiene varios componentes que conviene calcular por separado para no llevarse sorpresas.
Tipo de interés nominal. En 2025 y 2026, con el Euribor estabilizándose después de los años de subidas, las líneas de stock finance para concesionarios independientes se están negociando entre el 6% y el 9% anual. Para grupos más grandes o con mayor volumen, puede bajarse hasta el 4,5% o el 5%.
Comisión de apertura. La mayoría de entidades cobran entre el 0,5% y el 1,5% del importe de la línea al abrirla. En una línea de 150.000 euros, eso son entre 750 y 2.250 euros de coste inicial.
Costes de seguimiento y auditoría. Algunas financieras realizan verificaciones periódicas del stock financiado y cobran una comisión por ello, entre 200 y 500 euros al trimestre.
Ejemplo concreto: un concesionario con una línea de 120.000 euros, 15 coches en stock con un valor medio de 8.000 euros cada uno y una rotación media de 60 días pagaría aproximadamente: (120.000 x 0,07) / 365 x 60 = 1.380 euros en intereses por ese período. Si la rotación baja a 45 días, el coste baja a 1.035 euros. Si sube a 90 días, sube a 2.060 euros.
Antes de calcular el coste de la financiación, conviene tener claro cómo calcular el margen bruto y neto por vehículo
Cuándo tiene sentido financiar el stock y cuándo no
El stock finance tiene sentido cuando el margen por vehículo es claramente superior al coste de la financiación y cuando la rotación del stock está controlada. Si vendes coches con un margen medio neto de 1.800 euros y el coste de financiación por coche es de 120 euros, la ecuación es favorable.
No tiene sentido cuando tienes coches parados durante más de 120 días de forma recurrente. En ese caso, el coste de la financiación se come el margen y el problema real no es la financiación sino la selección del stock o el precio de venta. Financiar coches que no rotan es multiplicar el problema.
La rotación del stock es el factor que determina si el stock finance es rentable: aquí tienes cómo reducir los días en stock con precio dinámico
Tampoco tiene sentido si puedes comprar el mismo volumen de stock con capital propio sin comprometer la liquidez operativa del negocio. Si tienes caja suficiente para mantener el inventario sin tensión financiera, la deuda solo añade coste. El stock finance es una herramienta de crecimiento, no de sustitución del capital propio.
El perfil ideal para el stock finance es el concesionario que tiene demanda real, que vende de forma consistente y que quiere escalar el volumen de vehículos sin esperar a acumular capital suficiente para ello.
Diferencia entre stock finance y póliza de crédito
Una póliza de crédito es una línea de crédito flexible que el negocio puede usar para cualquier fin: pagar proveedores, cubrir tesorería, comprar stock. El tipo de interés suele ser algo más bajo que el del stock finance, pero no está vinculado a ningún activo concreto.
Entender el flujo de caja del concesionario es el punto de partida para decidir qué herramienta de financiación encaja mejor
El stock finance está específicamente diseñado para la compra de vehículos. La financiera conoce el vehículo, su valor y su estado, y eso le permite asumir el riesgo de forma diferente. Además, en muchos casos el propio vehículo actúa como garantía implícita de la operación.
La póliza de crédito da más flexibilidad pero menos volumen disponible para stock. El stock finance da más capacidad de inventario pero está atada al ciclo de compra y venta de vehículos. Muchos concesionarios que crecen usan ambas herramientas de forma complementaria: la póliza para la operativa del día a día y el stock finance para el inventario.
Cómo negociar con una financiera de inventario
Las principales entidades que operan en España en financiación de inventario para concesionarios son Santander Consumer, BBVA Consumer Finance, Dealer Capital y BCA Finance. Cada una tiene condiciones distintas y márgenes de negociación diferentes.
Para negociar bien, conviene presentarse con la documentación ordenada: dos últimos ejercicios contables, relación de vehículos en stock con valor de compra, historial de ventas de los últimos 12 meses y estimación del volumen objetivo. Cuanto más claro quede que el negocio rota bien, mejores condiciones se obtienen.
Llevar los KPIs de tu concesionario ordenados antes de sentarte con una financiera mejora significativamente las condiciones que te ofrecen
Los puntos negociables más habituales son el período de carencia (intentar ampliarlo a 90 días), el tipo de interés (comparar al menos dos ofertas antes de firmar) y los límites de la línea (pedir flexibilidad para ampliar temporalmente en períodos de alta demanda como verano o final de año).
Evita firmar con la primera entidad que te hace oferta. El mercado de financiación de inventario está más competido que hace cinco años y hay margen real para mejorar condiciones si negocias con dos o tres entidades en paralelo.
Dealcar y la gestión del stock financiado
Cuando tienes parte del stock financiado, controlar qué coches llevan cuántos días en inventario no es una cuestión de orden: es una cuestión de coste directo. Un coche que lleva 85 días en stock y tiene financiación al 7% anual está generando un coste diario de aproximadamente 1,50 euros por cada 1.000 euros de valor de compra. Si vale 12.000 euros, son 18 euros al día de coste puro de financiación.
Con Dealcar puedes ver en tiempo real los días en stock de cada vehículo, lo que te permite identificar qué coches necesitan acción urgente: ajuste de precio, mayor exposición en portales o una llamada al comprador que ya mostró interés. Reducir 20 días la rotación media de tu stock puede suponerte varios cientos de euros menos en intereses al mes.
Si quieres ver cómo funciona el control de stock de Dealcar, solicita una demo en dealcar.io.
Preguntas frecuentes
¿Qué concesionarios pueden acceder al stock finance?
Las financieras suelen exigir un mínimo de 2 años de actividad, una facturación mínima de entre 300.000 y 500.000 euros anuales y un historial crediticio limpio. Algunos proveedores especializados tienen líneas específicas para compraventas más pequeños, con requisitos de entrada más accesibles.
¿El vehículo es mío mientras está financiado?
En la mayoría de los contratos de stock finance, el vehículo figura a tu nombre y puedes venderlo con normalidad, pero la financiera tiene una carga sobre él. Al vender, estás obligado a liquidar el importe financiado de ese vehículo antes de liberar el dinero. Si intentas vender el coche sin liquidar la deuda asociada, incumples el contrato.
¿Qué pasa si un coche financiado se daña o se roba?
Las condiciones varían según el contrato, pero en general el concesionario tiene la obligación de asegurar el stock financiado. Si el vehículo se daña o se roba, el seguro cubre el valor y la financiera recupera su parte. Por eso es importante revisar que la póliza de seguro de stock cubre los vehículos financiados de forma explícita.
¿Puedo cancelar anticipadamente el contrato de stock finance?
Sí, en general puedes liquidar anticipadamente cualquier vehículo o incluso la totalidad de la línea. Algunas entidades cobran una penalización por cancelación anticipada de la línea, habitualmente entre el 0,25% y el 1% del importe vivo. Revisa este punto antes de firmar.
¿Cuánto tiempo se tarda en aprobar una línea de stock finance?
Depende de la entidad y del perfil del solicitante. Con la documentación completa, el proceso puede cerrarse en entre 2 y 6 semanas. Es recomendable iniciar las conversaciones con suficiente antelación, no cuando ya se necesita el dinero de forma urgente.
Índice
Qué es el stock finance y en qué se diferencia de un préstamo convencional
Cómo funciona la operativa paso a paso
Cuánto cuesta: tipos de interés, comisiones y costes reales
Cuándo tiene sentido financiar el stock y cuándo no
Diferencia entre stock finance y póliza de crédito
Cómo negociar con una financiera de inventario
Dealcar y la gestión del stock financiado
Preguntas frecuentes
Qué es el stock finance y en qué se diferencia de un préstamo convencional
El stock finance, también llamado financiación de inventario o floor plan, es una línea de crédito específica para concesionarios que permite adquirir vehículos para el stock pagando por cada uno de ellos solo mientras permanece sin vender. Cuando el coche se vende, se liquida el importe financiado de ese vehículo y el crédito queda disponible para comprar el siguiente.
A diferencia de un préstamo personal o una hipoteca de negocio, el stock finance no implica inmovilizar una cantidad fija durante un plazo determinado. La deuda viva en cada momento depende exactamente de cuántos coches tienes en inventario y cuánto tiempo llevan ahí. Si vendes rápido, pagas poco en intereses. Si tienes coches parados, el coste crece proporcionalmente.
Aquí tienes el cálculo completo del coste real de un coche parado en stock, que va más allá de los intereses de la financiación.
Un préstamo de 100.000 euros a 3 años tiene un coste fijo independientemente de cómo rote tu negocio. Una línea de stock finance de 100.000 euros puede costarte 1.500 euros al mes si tienes 20 coches en stock con rotación de 45 días, o 4.000 euros si la rotación se alarga a 120 días. El coste es variable y directamente ligado a tu eficiencia operativa.
Cómo funciona la operativa paso a paso
El proceso habitual tiene cuatro fases:
Aprobación de la línea. La financiera evalúa el concesionario: facturación, historial de impagos, antigüedad del negocio y, en algunos casos, la calidad del stock habitual. Se aprueba una línea máxima, que puede ir desde 50.000 euros para un compraventa pequeño hasta varios millones para grupos más grandes.
Activación por vehículo. Cuando el concesionario compra un coche, comunica la operación a la financiera y esta adelanta el dinero directamente al vendedor (particular, subasta, empresa de renting). El coche queda en el inventario del concesionario pero con una carga financiera asociada.
Devengo de intereses. Desde el día de la activación, el vehículo empieza a generar intereses diarios. La mayoría de líneas de stock finance tienen un período de carencia de entre 30 y 90 días durante el cual los intereses son más bajos o incluso nulos, para acompañar el período de preparación y publicación del vehículo.
Liquidación al vender. En el momento en que el coche se vende al cliente final, el concesionario liquida el importe financiado a la entidad y embolsa el diferencial. El crédito queda disponible para el siguiente vehículo.
Si el vehículo no se vende en el plazo pactado (habitualmente entre 90 y 180 días), la financiera puede reclamar la devolución del vehículo o exigir el pago del capital más los intereses acumulados.
Cuánto cuesta: tipos de interés, comisiones y costes reales
El coste real del stock finance tiene varios componentes que conviene calcular por separado para no llevarse sorpresas.
Tipo de interés nominal. En 2025 y 2026, con el Euribor estabilizándose después de los años de subidas, las líneas de stock finance para concesionarios independientes se están negociando entre el 6% y el 9% anual. Para grupos más grandes o con mayor volumen, puede bajarse hasta el 4,5% o el 5%.
Comisión de apertura. La mayoría de entidades cobran entre el 0,5% y el 1,5% del importe de la línea al abrirla. En una línea de 150.000 euros, eso son entre 750 y 2.250 euros de coste inicial.
Costes de seguimiento y auditoría. Algunas financieras realizan verificaciones periódicas del stock financiado y cobran una comisión por ello, entre 200 y 500 euros al trimestre.
Ejemplo concreto: un concesionario con una línea de 120.000 euros, 15 coches en stock con un valor medio de 8.000 euros cada uno y una rotación media de 60 días pagaría aproximadamente: (120.000 x 0,07) / 365 x 60 = 1.380 euros en intereses por ese período. Si la rotación baja a 45 días, el coste baja a 1.035 euros. Si sube a 90 días, sube a 2.060 euros.
Antes de calcular el coste de la financiación, conviene tener claro cómo calcular el margen bruto y neto por vehículo
Cuándo tiene sentido financiar el stock y cuándo no
El stock finance tiene sentido cuando el margen por vehículo es claramente superior al coste de la financiación y cuando la rotación del stock está controlada. Si vendes coches con un margen medio neto de 1.800 euros y el coste de financiación por coche es de 120 euros, la ecuación es favorable.
No tiene sentido cuando tienes coches parados durante más de 120 días de forma recurrente. En ese caso, el coste de la financiación se come el margen y el problema real no es la financiación sino la selección del stock o el precio de venta. Financiar coches que no rotan es multiplicar el problema.
La rotación del stock es el factor que determina si el stock finance es rentable: aquí tienes cómo reducir los días en stock con precio dinámico
Tampoco tiene sentido si puedes comprar el mismo volumen de stock con capital propio sin comprometer la liquidez operativa del negocio. Si tienes caja suficiente para mantener el inventario sin tensión financiera, la deuda solo añade coste. El stock finance es una herramienta de crecimiento, no de sustitución del capital propio.
El perfil ideal para el stock finance es el concesionario que tiene demanda real, que vende de forma consistente y que quiere escalar el volumen de vehículos sin esperar a acumular capital suficiente para ello.
Diferencia entre stock finance y póliza de crédito
Una póliza de crédito es una línea de crédito flexible que el negocio puede usar para cualquier fin: pagar proveedores, cubrir tesorería, comprar stock. El tipo de interés suele ser algo más bajo que el del stock finance, pero no está vinculado a ningún activo concreto.
Entender el flujo de caja del concesionario es el punto de partida para decidir qué herramienta de financiación encaja mejor
El stock finance está específicamente diseñado para la compra de vehículos. La financiera conoce el vehículo, su valor y su estado, y eso le permite asumir el riesgo de forma diferente. Además, en muchos casos el propio vehículo actúa como garantía implícita de la operación.
La póliza de crédito da más flexibilidad pero menos volumen disponible para stock. El stock finance da más capacidad de inventario pero está atada al ciclo de compra y venta de vehículos. Muchos concesionarios que crecen usan ambas herramientas de forma complementaria: la póliza para la operativa del día a día y el stock finance para el inventario.
Cómo negociar con una financiera de inventario
Las principales entidades que operan en España en financiación de inventario para concesionarios son Santander Consumer, BBVA Consumer Finance, Dealer Capital y BCA Finance. Cada una tiene condiciones distintas y márgenes de negociación diferentes.
Para negociar bien, conviene presentarse con la documentación ordenada: dos últimos ejercicios contables, relación de vehículos en stock con valor de compra, historial de ventas de los últimos 12 meses y estimación del volumen objetivo. Cuanto más claro quede que el negocio rota bien, mejores condiciones se obtienen.
Llevar los KPIs de tu concesionario ordenados antes de sentarte con una financiera mejora significativamente las condiciones que te ofrecen
Los puntos negociables más habituales son el período de carencia (intentar ampliarlo a 90 días), el tipo de interés (comparar al menos dos ofertas antes de firmar) y los límites de la línea (pedir flexibilidad para ampliar temporalmente en períodos de alta demanda como verano o final de año).
Evita firmar con la primera entidad que te hace oferta. El mercado de financiación de inventario está más competido que hace cinco años y hay margen real para mejorar condiciones si negocias con dos o tres entidades en paralelo.
Dealcar y la gestión del stock financiado
Cuando tienes parte del stock financiado, controlar qué coches llevan cuántos días en inventario no es una cuestión de orden: es una cuestión de coste directo. Un coche que lleva 85 días en stock y tiene financiación al 7% anual está generando un coste diario de aproximadamente 1,50 euros por cada 1.000 euros de valor de compra. Si vale 12.000 euros, son 18 euros al día de coste puro de financiación.
Con Dealcar puedes ver en tiempo real los días en stock de cada vehículo, lo que te permite identificar qué coches necesitan acción urgente: ajuste de precio, mayor exposición en portales o una llamada al comprador que ya mostró interés. Reducir 20 días la rotación media de tu stock puede suponerte varios cientos de euros menos en intereses al mes.
Si quieres ver cómo funciona el control de stock de Dealcar, solicita una demo en dealcar.io.
Preguntas frecuentes
¿Qué concesionarios pueden acceder al stock finance?
Las financieras suelen exigir un mínimo de 2 años de actividad, una facturación mínima de entre 300.000 y 500.000 euros anuales y un historial crediticio limpio. Algunos proveedores especializados tienen líneas específicas para compraventas más pequeños, con requisitos de entrada más accesibles.
¿El vehículo es mío mientras está financiado?
En la mayoría de los contratos de stock finance, el vehículo figura a tu nombre y puedes venderlo con normalidad, pero la financiera tiene una carga sobre él. Al vender, estás obligado a liquidar el importe financiado de ese vehículo antes de liberar el dinero. Si intentas vender el coche sin liquidar la deuda asociada, incumples el contrato.
¿Qué pasa si un coche financiado se daña o se roba?
Las condiciones varían según el contrato, pero en general el concesionario tiene la obligación de asegurar el stock financiado. Si el vehículo se daña o se roba, el seguro cubre el valor y la financiera recupera su parte. Por eso es importante revisar que la póliza de seguro de stock cubre los vehículos financiados de forma explícita.
¿Puedo cancelar anticipadamente el contrato de stock finance?
Sí, en general puedes liquidar anticipadamente cualquier vehículo o incluso la totalidad de la línea. Algunas entidades cobran una penalización por cancelación anticipada de la línea, habitualmente entre el 0,25% y el 1% del importe vivo. Revisa este punto antes de firmar.
¿Cuánto tiempo se tarda en aprobar una línea de stock finance?
Depende de la entidad y del perfil del solicitante. Con la documentación completa, el proceso puede cerrarse en entre 2 y 6 semanas. Es recomendable iniciar las conversaciones con suficiente antelación, no cuando ya se necesita el dinero de forma urgente.
